Alimentation Couche-Tard Inc., lider global în domeniul confortului și mobilității, a anunțat vineri că intenționează să achiziționeze toate acțiunile emise și aflate în circulație ale Grupului Żabka, cel mai mare retailer de proximitate din Polonia, care deține - împreună cu DRIM Daniel - compania Froo Romania.

Tranzacția reprezintă cea mai mare achiziție din istoria Couche-Tard și stabilește o poziție de control într-una dintre platformele de top din Europa în domeniul confortului și al mobilității

Couche-Tard va iniția o ofertă publică de cumpărare voluntară, la un preț de 32,00 PLN (echivalentul a 8,48 USD) per acțiune, reprezentând o valoare totală a capitalului propriu de aproximativ 32,62 miliarde PLN (echivalentul a 8,6 miliarde USD).

Aceasta este o investiție transformatoare pentru Couche-Tard și o etapă importantă în parcursul nostru de creștere. Żabka a construit una dintre cele mai impresionante afaceri de retail din Europa, combinând o propunere puternică pentru clienți cu un model de franciză antreprenorial, o platformă operațională extrem de disciplinată și dovedită și un istoric solid de creștere. Avem un respect imens pentru ceea ce au realizat echipa Żabka și francizații săi. Ne angajăm să sprijinim creșterea continuă a afacerii Żabka, bazându-ne în același timp pe punctele sale forte în domenii precum alimente, implicare digitală, loialitatea clienților, brand privat, lanț de aprovizionare, logistică și inovație și, prin urmare, accelerând în continuare strategia noastră Core + More. Împreună, vom fi bine poziționați pentru a crea valoare durabilă pentru clienți, francizați, angajați, parteneri de afaceri și acționari.

Alex Miller, președinte și director executiv al Alimentation Couche-Tard

Pentru Couche-Tard, achiziția va adăuga imediat o platformă extinsă în Europa Centrală și de Est, păstrând structura de management a Żabka. În Polonia, aceasta va completa rețeaua existentă a companiei, de aproape 400 de stații de service Circle K, care oferă combustibil, precum și alimente și băuturi și alte articole de proximitate.

Presupunând finalizarea tranzacției, aceasta ar reprezenta cea mai mare achiziție a Couche-Tard de până acum.

Tranzacția de astăzi marchează începutul unui capitol complet nou și interesant pentru Grupul Żabka. Couche-Tard împărtășește angajamentul nostru față de inovație, confort și centrare pe client și recunoaște puterea brandului, a comunității de francize și a echipei care au făcut din Żabka una dintre platformele de top din Europa în domeniul confortului. Împreună, vom fi și mai bine poziționați pentru a accelera creșterea, a continua să investim în oamenii și capacitățile noastre și a crea o valoare și mai mare pentru clienți, francizați și comunități.

Tomasz Blicharski, director executiv desemnat al Grupului Żabka

Tranzacția este susținută în unanimitate de principalii directori executivi ai Żabka și de acționarii care dețin, în total, aproximativ 57% din acțiunile emise și în circulație ale Żabka, inclusiv CVC Capital Partners și Partners Group, care au încheiat acorduri separate, stricte și irevocabile, pentru a oferi toate acțiunile lor de la Żabka în cadrul ofertei.

Tranzacția este susținută în unanimitate de principalii directori executivi ai Żabka și de acționarii care dețin, în total, aproximativ 57% din acțiunile emise și în circulație ale Żabka, inclusiv CVC Capital Partners și Partners Group, care au încheiat acorduri separate, stricte și irevocabile, pentru a oferi toate acțiunile lor de la Żabka în cadrul ofertei. Datorită dedicării angajaților noștri și sprijinului continuu al clienților, francizaților și partenerilor noștri de afaceri, am construit o companie care a crescut și a devenit una dintre platformele de top din Europa pentru servicii de proximitate și un partener atractiv pentru unul dintre jucătorii de top din industrie. Anunțul de astăzi reflectă puterea afacerii noastre, puterea mărcii noastre și valoarea pe termen lung pe care am creat-o împreună. Acesta vine în urma unui parteneriat de nouă ani de mare succes cu CVC - și cu Partners Group, care a investit în 2019 - timp în care Grupul Żabka a suferit o transformare remarcabilă, și-a consolidat poziția pe piață și s-a extins în noi domenii de creștere. Această etapă importantă nu ar fi fost posibilă fără angajamentul, pasiunea și munca asiduă a tuturor celor care au contribuit la această călătorie.

Tomasz Suchański, CEO și președinte al Consiliului de Administrație al Grupului Żabka

Couche-Tard se așteaptă să finanțeze tranzacția prin facilități de creditare integral angajate, subscrise de J.P. Morgan în calitate de aranjor principal, iar National Bank of Canada Capital Markets și The Bank of Nova Scotia acționează ca asociați bookrunners.

Luând în considerare veniturile Żabka din ultimele 12 luni, Couche-Tard ar avea venituri combinate pro forma ilustrative din ultimele douăsprezece luni de aproximativ 83,9 miliarde USD și un EBITDA ajustat de aproximativ 7,8 miliarde USD (marja EBITDA ajustată de aproximativ 9,3%), excluzând impactul sinergiilor. În ultimele douăsprezece luni încheiate la 31 martie 2026, Żabka a generat venituri de aproximativ 7,4 miliarde USD și un EBITDA ajustat de aproximativ 1,1 miliarde USD și un profit net de aproximativ 0,3 miliarde USD.

Se preconizează că tranzacția va contribui la creșterea marjei EBITDA ajustate de la început și la creșterea câștigurilor pe acțiune până în al doilea an de la finalizare, cu oportunitatea de a obține o rentabilitate de două cifre a capitalului investit până în al treilea an de la finalizare.

Couche-Tard este un lider global în domeniul confortului și mobilității, activând în 27 de țări și teritorii, cu aproape 17.300 de magazine, dintre care aproximativ 13.200 oferă combustibil pentru transportul rutier. Cu renumitele sale branduri Couche-Tard și Circle K, este unul dintre cei mai mari operatori independenți de magazine de proximitate din Statele Unite și este lider în industria magazinelor de proximitate și în comerțul cu amănuntul cu combustibil pentru transportul rutier în Canada, Scandinavia, țările baltice, Belgia, precum și în Irlanda. De asemenea, are o prezență importantă în Luxemburg, Germania, Olanda, Polonia, precum și în Regiunea Administrativă Specială Hong Kong din Republica Populară Chineză. Aproximativ 145.000 de persoane sunt angajate în întreaga sa rețea.

Fondat în 1998, cu sediul în Poznań, Polonia, și listată la Bursa de Valori din Varșovia din octombrie 2024, Grupul Żabka operează peste 13.000 de magazine de proximitate în Polonia și România și deservește aproximativ 4,3 milioane de tranzacții zilnice medii. Rețeaua sa este construită în jurul unor magazine de cartier compacte, modulare, cu o suprafață medie de aproximativ 65 de metri pătrați (~700 de metri pătrați), amplasate strategic în comunități urbane, suburbane și rurale pentru a servi consumul imediat și nevoile zilnice de confort. Żabka are una dintre cele mai avansate platforme de retail din Europa – un ecosistem integrat și din ce în ce mai diversificat, cu aproximativ 11,7 milioane de utilizatori pe canalele sale digitale, un program de fidelizare de top, capacități avansate de date și analiză și un portofoliu în creștere de afaceri digitale, de comerț electronic și de servicii alimentare. Grupul Żabka este asociat cu DRIM Daniel în Froo România, lanțul de magazine de proximitate ajuns la circa 250 de magazine în România. Din octombrie 2024, acțiunile Grupului Żabka sunt listate la Bursa de Valori din Varșovia (Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie) (WSE).